صندوق الاستثمار العقاري هو شركة تستثمر غالبية رأسمالها في العقارات. وفي الوقت نفسه، يمكن لهذه الشركات أيضًا امتلاك وإدارة العقارات، مما يدر دخلاً منتظمًا.
السمة الرئيسية للاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية هي السيولة العالية للأصول. من السهل بيع أسهم الشركة، على عكس العقار نفسه.
ما هي الأصول التي تمتلكها صناديق الاستثمار العقارية وكيف تكسب المال؟
يمكن لصناديق الاستثمار العقاري الاستثمار في عقارات مختلفة جدًا. في أغلب الأحيان يكون هذا:
- مكاتب؛
- المباني السكنية متعددة الشقق.
- المؤسسات الطبية؛
- مرافق البنية التحتية؛
- الفنادق؛
- مراكز البيانات وأكثر من ذلك بكثير.
تتخصص العديد من الصناديق في نوع واحد من العقارات. ومع ذلك، تمتلك الشركات الكبيرة حقًا أصولًا مختلفة تمامًا، مما يسمح لها بتنويع المخاطر الخاصة بها.
مبدأ تشغيل صناديق الاستثمار العقارية بسيط قدر الإمكان. تقوم الشركة بشراء أو تأجير المباني لكي تصبح مالكًا لعميل آخر، وبالتالي تحصل على الدخل. اعتمادًا على حجم الأخير، يعتمد حجم توزيعات الأرباح لحاملي أسهم الشركة.
الأنواع الرئيسية لصناديق الاستثمار العقاري
هناك 4 أنواع رئيسية من صناديق الاستثمار العقاري:
- حقوق الملكية – صناديق الإدارة التي تمتلك أو تدير العقارات، وتحصل على دخل من هذا النشاط؛
- mREITs – تمويل العقارات من خلال تنظيم الرهون العقارية والقروض، ويمكن أيضًا تأجير المباني؛
- عامة غير مدرجة – شركات عامة غير مسجلة في البورصة، أي لا يمكن شراء أسهمها في البورصات الوطنية.
- خاص - صناديق الاستثمار الخاصة التي لا يتم تداول أسهمها في البورصة.
كيفية تحديد صندوق الاستثمار العقاري REIT
تحديد REIT أمر بسيط للغاية. يجب أن تستوفي الشركة المعايير الأساسية التالية:
- 75% من الاستثمارات تتم في العقارات.
- أكثر من 75% من الإيرادات تأتي من تشغيل الأصول العقارية.
- يتم دفع أكثر من 90٪ من الدخل على شكل أرباح لأصحاب الشركة والمساهمين.
- التسجيل ككيان قانوني.
- أكثر من 100 مساهم.
كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية
يمكن للمستثمر العادي الاستثمار في صندوق استثمار عقاري بمساعدة الطرف المقابل - الوسيط. مثل، على سبيل المثال، هي شركة FX Standard. ومع ذلك، هناك العديد من الوسطاء الآخرين. من أجل شراء الأسهم، يجب عليك فتح حساب، وتعبئة حساب الوديعة وإعطاء الأمر المناسب للوسيط للتنفيذ.
الفرص والمخاطر عند الاستثمار
عند الاستثمار في الأسهم، يواجه المستثمر الفرص والمخاطر. تشمل المزايا الرئيسية لهذا الحل الاستثماري ما يلي:
- فرصة للاستثمار في العقارات بمبلغ بسيط من المال.
- إمكانية اختيار صندوق اعتمادا على العقار.
- سيولة عالية للأصل. يمكن بسهولة بيع الأسهم في البورصة.
- ليست هناك حاجة لدفع تكاليف صيانة المنشأة.
- مبلغ الأرباح هو واحد من أكبر المبالغ في السوق.
إذا تحدثنا عن أوجه القصور، فهي تبدو كما يلي:
- إمكانات ضئيلة للنمو. ولا تتميز أسهم الشركة بالتقلب، وسعرها ينمو ببطء.
- - غياب الرقابة على العقارات. بعد كل شيء، الأشياء تنتمي إلى الشركة، وليس المستثمرين.
- الضرائب المرتفعة. سيتعين عليك دفع ضريبة الدخل على أرباح الأسهم المستلمة.
يعد الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية خيارًا جيدًا إذا كنت مهتمًا بأصول موثوقة لفترة طويلة. ومع ذلك، فإن هذا الحل له عيوبه أيضًا.
الشر، مثل المراهنات، مثل تبادل العملات المشفرة، مثل المخدرات، مثل المال السريع. وطبعا كل هذا شر و...